У новому випуску програми «Експертна думка» на радіо «Країна FM» ведучий Денис Кар поспілкувався з Андрієм Нікітіним — директором рейтингового агентства «Стандарт-Рейтинг». У центрі розмови — ситуація в українському банківському секторі за перше півріччя 2025 року: стабільність банків під час війни, тенденції депозитного ринку та виклики, які чекають фінансову систему у другій половині року.
Посилання на ефір: https://youtu.be/AeM-gINihtc
Денис Кар: Друзі, вітаю вас у найкращому бізнес-радіошоу України. «Експертна думка» знову в ефірі на хвилях Національної радіостанції «Країна FM». Попри вже четвертий рік повномасштабної війни, українська економіка працює, а банківська система демонструє дивовижну стійкість. Сьогодні ми говоримо про те, як банки витримують ці виклики та що відбувається з депозитами. У студії мій гість — директор рейтингового агентства «Стандарт-Рейтинг» Андрій Нікітін. Андрію, вітаю вас.
Андрій Нікітін: Вітаю вас і слухачів. Кілька слів про нашу діяльність. Я представляю національне рейтингове агентство «Стандарт-Рейтинг», яке працює в Україні з 2010 року. Ми надаємо оцінки кредитоспроможності позичальників, емітентів акцій та облігацій. Окрема частина нашої роботи — аналіз надійності банків, страхових і фінансових компаній. Регулярно готуємо дослідження ринків і робимо їх публічними.
Одне з ключових досліджень — рейтинг надійності депозитів. Ми ведемо його з 2011 року на основі публічної звітності Національного банку України. Це вже 49-й рейтинг. У відкритому доступі на нашому сайті можна побачити не лише сам список, а й методику оцінювання — зрозуміти логіку, за якою формуються категорії. Ми готові до дискусій і відкриті для перевірки наших розрахунків.
Ми поділяємо всі українські банки на чотири категорії за рівнем надійності — від найвищої до найнижчої. Сьогодні оцінюється близько 60 установ. До групи найбільш надійних традиційно входять банки з державною участю, міжнародні банківські групи, а також сильні українські банки з національним капіталом.
Серед лідерів, зокрема, Креді Агріколь Банк, ПриватБанк і Райффайзен Банк. Вони не лише гарантують збереження коштів, а й пропонують конкурентні процентні ставки. Наприклад, лише ПриватБанк цього року сплатив понад 11 мільярдів гривень податків, тож вкладники не тільки заробляють на депозитах, а й фактично підтримують державу.
Ще одна важлива тенденція — зниження частки непрацюючих кредитів. Це особливо помітно в недержавних банках. У цілому ж ринок депозитів у гривні виглядає досить привабливим: ставки сягають до 20% річних, що перекриває інфляцію і навіть зміни валютних курсів. Від початку війни депозитна база стабільно зростає, як за обсягом коштів, так і за кількістю фізичних осіб, що довіряють свої гроші банкам.
— Ви згадали, що депозитна база зростає навіть у воєнний час. Чи правильно я розумію, що сьогодні вкладники вже не лише зберігають гроші, а й реально заробляють?
— Саме так. Якщо кілька років тому ми говорили, що депозити — це, перш за все, спосіб уберегти заощадження, то зараз ситуація змінилася. Вкладники мають можливість не просто зберегти кошти, а й отримати відчутний дохід.
Цьому сприяють кілька факторів:
- процентні ставки в національній валюті досягають 17–20% річних;
- рівень інфляції знижується, тому депозити перекривають її;
- курс гривні до долара залишається стабільним, а в окремі періоди ми навіть спостерігали ревальвацію.
У результаті вкладники бачать, що їхні депозити працюють ефективно, а український банківський ринок пропонує конкурентні умови навіть у період війни. Зростання депозитної бази — як за сумами, так і за кількістю вкладників — підтверджує цю тенденцію.
— Які банки сьогодні можна назвати лідерами депозитного ринку? Чи є відмінності між різними групами?
— Ми простежуємо три основні групи:
- Перша група — це банки, що входять до міжнародних фінансових груп. Вони працюють за європейськими бізнес-моделями, адаптованими до українських реалій. Серед них — Креді Агріколь, Райффайзен, Правекс Банк. Ці установи пропонують привабливі депозитні ставки, мають низький рівень проблемних кредитів і гарантують стабільність завдяки підтримці материнських структур.
- Друга група — державні банки України. Це ПриватБанк, Ощадбанк, Укргазбанк, Укрексімбанк, а також Банк Sens. Усі вони входять до переліку з найвищим рівнем надійності депозитів. Важливо, що останнім часом державні банки почали активно конкурувати за клієнта, підвищуючи ставки й розширюючи продуктову лінійку.
- Третя група — банки з національним капіталом. Вони не поступаються іншим за темпами розвитку. Наприклад, Банк Кредит Дніпро останнім часом активно розширює діяльність, пропонуючи конкурентні депозитні продукти. Його ставки сягають 17% річних і вище, при цьому банк демонструє стабільність та ефективність управління.
Загалом кожна група має власну бізнес-модель. Одні роблять ставку на міжнародний досвід, інші — на підтримку держави, а треті — на гнучкість і швидкість прийняття рішень. Але спільне для всіх у тому, що сьогодні депозитні продукти залишаються реальним інструментом захисту та примноження коштів.
— А як щодо стабільності у самому рейтингу? Чи з’являються нові гравці, чи картина більш-менш незмінна?
— Стабільність позицій у рейтингу — це підтвердження того, що наша методика відображає реальну ситуацію. Так, бували випадки, коли банки залишали ринок, але переважно з політичних, а не економічних причин. З початком повномасштабного вторгнення ми одразу виключили установи з російським капіталом. Згодом вони й офіційно були виведені з ринку, адже говорити про їхню надійність було б неетично.
Загалом банківська система досить консервативна. Якщо банк обрав правильну бізнес-модель і досягнув певних результатів, він уже може довго утримувати стабільні позиції. Приклад — Райффайзен Банк. Колись він не входив до лідерів, але завдяки послідовній роботі поступово піднявся і тепер упевнено тримається серед найбільш надійних.
Єдина сфера, за якою ми уважно стежимо, — державні банки. Тут завжди важливим є корпоративне управління. Останнім часом бачимо позитивні зміни, і результати підтверджують: ці установи працюють стабільно. Планів приватизації наразі не реалізовують, але навіть у державній формі вони демонструють ефективність.
Що стосується банків з українським капіталом, то ті, що залишилися, вже можна назвати справжнім «топом». Вони пройшли очищення від проблемних активів, знизили рівень непрацюючих кредитів і сьогодні виглядають цілком надійними.
— Сьогодні ми бачимо відносну стабільність банківської системи. Але які виклики чекають на сектор у другій половині року? Чого варто очікувати вкладникам і бізнесу?
— Це слушне запитання. За даними на 1 вересня, міжнародні резерви Національного банку перевищують 46 мільярдів доларів. Цього достатньо, щоб підтримувати стабільність курсу, насамперед долара, який є базовою валютою для прогнозів уряду та НБУ. Ми не очікуємо різкої девальвації, так само як і суттєвої ревальвації євро.
Важливим індикатором є процентні ставки. Зараз вони за тримісячними депозитами навіть вищі, ніж за річними. Це сигналізує, що ринок очікує поступового зниження ставок у майбутньому. Тож зараз слушний момент, аби зафіксувати дохідність у гривні.
У короткій перспективі — три чи шість місяців — депозити залишатимуться вигідними. Щодо річних програм, банки вже заклали зниження ставок, але й тут вкладник може виграти, розмістивши кошти на півроку і потім ще раз продовживши. Це дає можливість утримати прибутковість.
Головне, що сьогодні депозити — це реальний інструмент для збереження та примноження коштів. Альтернатив небагато: крім державних облігацій, ринок інших фінансових інструментів поки що розвинений слабко. Тому оминути банки, формуючи фінансовий портфель, фактично неможливо.
— Тобто можна сподіватися, що друга половина року пройде для фінансової системи без потрясінь?
— Саме так. Курсом управляє Національний банк України, і ключовим інструментом є розмір міжнародних резервів. Сьогодні вони безпрецедентно великі, тому я переконаний: навіть якщо будуть певні ринкові коливання, регулятор їх вирівняє. До кінця року серйозних потрясінь ми не очікуємо.
— Це чудова новина. Адже кожному з нас потрібна впевненість — навіть у дрібницях. Андрію, щиро дякую за те, що завжди чітко розставляєте акценти й пояснюєте ситуацію. Друзі, якщо ви плануєте розміщувати депозити — зараз справді гарний момент. А список банків ви завжди знайдете у звітах рейтингового агентства «Стандарт-Рейтинг». На цьому ставимо крапку. Хай у всіх буде спокій і фінансова стабільність.
— Дякую вам. Всього найкращого.
Розшифровку інтерв’ю підготували спеціалісти сервісу PRNEWS.IO. Платформа надає можливість розміщувати пресрелізи у тисячах медіа в Україні та за її межами.
